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行业混战将起 科技巨头集体倒向云服务

美国主要科技公司上一季度财报于上周发布完毕,从这一季的财报结果中,外界不仅能够看到各个公司在过去一个季度的经营业绩情况,同时也能够从中获取一些关于整个行业发展和变革的新动向。


总体来看,整个科技行业第一季度财报“哀鸿遍野”。微软、谷歌、苹果等巨头级公司的业绩都不尽人意。仅有亚马逊、Facebook和三星的业绩为整个行业稍微挽回颜面,而这三大巨头又分别代表了三个不同的细分行业领域:电商、社交和硬件生产。


这一季度科技公司的财报反映出,科技行业的变革仍在继续,从PC转向移动互联网的趋势正在进一步深入并继续渗透到具体的细分行业与业务中。芯片巨头英特尔宣布裁员12000人,并宣布放弃移动芯片市场,全面转向智能物联网,背后是个人电脑出货量持续走低的行业大背景。


当亚马逊的电商业务利润率走低、谷歌的广告业务成熟并受到其他竞争对手的激烈竞争、微软亟待实现“云为先、移动为先”之时,它们均不约而同地将目光瞄准了下一个大市场---云服务。


对于硬件生产领域来说,尽管苹果和三星在上季度呈现了截然不同的业绩表现,但行业的整体变化趋势没有改变:智能手机市场饱和,单纯的性能升级而没有显著的技术创新已经很难再吸引到消费者。


在社交领域,尽管Facebook业绩抢眼,但坐拥16.5亿月活用户的全球第一大社交巨头也不得不考虑未来人们的兴趣点在哪。Facebook和已经被其远远甩在身后的Twitter都将视频、直播等形式的广告看做是下一轮业绩的增长点。


巨头转向云服务


首先,云服务继续成为亚马逊、谷歌、微软等巨头级公司的业绩亮点,其中电商巨头亚马逊的云服务即将在今年成为营收超过100亿美元的业务,更为重要的是,这是亚马逊真正的“利润机器”,享受着超高的利润率:AWS在该季度中25.7亿美元的营收仅占亚马逊全部营


收的9%,但运营利润却能占到亚马逊全部运营利润的56%。目前AWS的运营利润在该季度中同比增长了3倍达到6.04亿美元,已经超过亚马逊在北美地区的零售业务利润。对于另外两大云服务领域的巨头公司谷歌和微软来说,尽管业绩并不如亚马逊如此显著,但也都是各自业绩的亮点。


在总体业绩同比下滑的情况下,微软上一季度Azure云服务和SQL数据库的使用量同比增长了一倍,智能云业务部分营收增长3%至61亿美元,服务器相关产品和服务业务营收也增长了5%。


尽管谷歌在财报中未透露任何关于云服务方面的业绩信息,但这家公司正在云服务方面进行大规模投入,并预计在未来将获得显著的增长。谷歌目前的云服务业务营收在整个集团中依然微不足道,即便在去年进行组织架构调整后,谷歌云服务业务的营收也并没有单独列示出,只是包含在“其他营收”(other revenues)项目中,该项目2015年全年营收为18.9亿美元。谷歌方面称,这部分收入绝大部分归功于谷歌商店的营收。根据摩根士丹利的估算,谷歌云服务去年全年的营收在5亿美元左右。谷歌的“架构大师”Urs Holzle几个月前曾预言:谷歌云服务营收在5年后将超过广告业务。所以不难看出,对于亚马逊来说,传统电商零售业务利润率下降,对于谷歌来说,广告业务趋于成熟,未来难现快速增长,同时面临来自Facebook等新兴巨头的激烈竞争,对于微软来说,需要由过去卖软件转向卖服务,实现“云为先,移动为先”的目标,因而云服务便不约而同地成为了这些巨头押注的下一个前景乐观的业务。


视频广告混战将起


在社交领域,则呈现“冰火两重天”的景象。社交巨头Facebook的业绩依然让人刮目相看,在全球拥有超过15亿用户后,还能在上季度再度增加6000万用户,目前月活跃用户已经达到16.5亿。Facebook这份亮眼的一季度财报依然归功于其广告业务的快速增长,在该季度中,Facebook的广告收入高达52亿美元,同比增长57%,占总收入的比例97%,其中移动广告业务占全部广告收入的比例由去年同期的73%进一步上升至82%。


从行业横向对比来看,根据市场研究机构eMarketer的报告,今年Facebook在全球总额为1868亿美元的数字广告市场上将占据12%的份额,去年这一比例为10.7%,谷歌依然在这一市场中占据着31%的主导份额,但Facebook与其的差距正在进一步缩小。与Facebook同处社交领域的另一个曾经的社交巨头Twitter则继续掉队。尽管在上季度中,Twitter终于实现了用户量的增长,避免了之前用户量萎缩的尴尬,但广告收入的增长却不及预期。


尽管Facebook和Twitter目前处于不同境遇,但现在两者都将增长未来营收的关键放在了视频广告业务上,除了广告业务全面转向移动端的趋势进一步明显外,Facebook近期开始着重强调的视频广告业务也为其营收的快速增长做出显著贡献。根据第三方研究机构Kenshoo的报告显示,在第一季度中,Facebook平台上的视频广告每1000次浏览平均费用为4美元,去年同期为3.44美元,广告费的上涨将有利于Facebook盈利能力的提升。


根据市场研究机构eMarketer的报告显示,美国数字视频广告投入今年有望增长28.5%至98.4亿美元。在这一迅速增长的市场中,谷歌旗下的Youtube目前占据着20%的最大份额,但Facebook和Twitter等社交平台正在紧紧追赶,Facebook所拥有的16.5亿的月活跃用户无疑让其在吸引广告商方面占据了显著的优势。


智能手机增长受阻


发布上季度财报的科技公司中,最受人瞩目的无疑是苹果,这家公司公布了13年来营收首次同比下滑的尴尬业绩,苹果划时代的产品iPhone自2007年面世以来,也首次出现了同比销量下滑,苹果在过去几年不断创下的业绩神话也行将终结。在从事硬件生产的科技公司中,苹果可能是唯一一家至今仍能维持高利润率的公司,但这样的情况在未来可能也难以持续,随着iPhoneSE等低端产品的发布,苹果未来的利润率将逐步下滑。


苹果业绩出现转折点与背后整个行业的变化更迭不无关联,智能手机市场面临饱和,消费者更新换代手机的频率变慢,手机卖不动便成了顺理成章的现实。苹果业绩过于依赖iPhone销售和中国市场的隐患也在这次财报中彻底暴露出来,一旦iPhone销量和中国市场不力,整个公司的业绩下滑便难以避免。


与此相比,另一家硬件生产巨头三星却在上个季度中收获了意外的惊喜:利润同比增长14%,主要归功于最新一代Galaxy S7旗舰手机的良好销售状况,第一季度中三星移动部门运营利润大幅增长42%。这也是该公司移动部门利润增速自2013年初期以来幅度最大的一次增长。


尽管三星在该季度中终于“扬眉吐气”,但其所身处的行业变化趋势并不有利,与苹果一样,三星也同样面临着智能手机市场饱和的问题,单纯的性能升级已经无法满足用户的需求,只有持续不断的根本性的创新才能再度获得市场的兴趣。


对于芯片巨头英特尔来说,上一季度依然难熬,该公司在财报发布前宣布裁员12000人,近日又宣布彻底放弃移动处理器业务,专注于智能物联网领域的芯片研发。这一系列动作背后是加速萎缩的个人电脑市场,但物联网的时代似乎还远未到来,甚至最终会不会到来也存在疑问,因而英特尔在过去几年所经历的痛苦“转型”,或许仍将在未来很长一段时间内持续进行。